Как заработать с помощью структурных нот

Что такое структурная нота и чем она может быть выгоднее банковского вклада.

Финансовые инструменты условно можно разделить на два типа: консервативные (например, облигации или банковский депозит) и рискованные (акции, фьючерсы). Если выбрать первый, то риск «прогореть» сведется к минимуму, но и доход не будет высоким, возможно, не покроет даже инфляцию. Если сделать ставку на более рискованные инструменты, можно как получить высокий доход, так и потерять значительную часть вложенных средств. Именно поэтому всегда нужно помнить о диверсификации, которая снизит риск потери денег при взаимодействии с биржей.

Один из инструментов, сочетающих возможности выбора степени защиты капитала и прогнозной прибыли – структурные ноты.

- Как формируются структурные ноты -

По доходному потенциалу структурные ноты значительно выигрывают у классических банковских вкладов и пользуются популярностью на Западе. В России они входят в категорию сложных инструментов, поэтому доступны пока только для квалифицированных инвесторов. Это политика государства, нацеленная на защиту инвесторов и повышение качества предложения со стороны брокерских и инвестиционных компаний.

Структурная нота состоит из двух частей: защитной и доходной. Защитная часть нацелена на сохранение инвестиций и некоторую фиксированную прибыль. Доходная (рисковая или купонная) часть – на высокий доход от инвестиций, возможном при условии наступления положительного события для входящих в ноту активов. Размер купонных выплат зависит от договоренностей с владельцем ноты (брокерской или инвестиционной компанией) и рыночных условий.

- Как это работает на практике -

Продавец структурной ноты закладывает барьер – некую контрольную отметку стоимости активов. К примеру, вы приобрели структурную ноту из трех активов с барьером 80%. Это значит, что вы вернете свои вложения в полном объеме, если каждый из активов сохранит хотя бы 80% от своей изначальной (стопроцентной) стоимости к моменту расчетной даты (экспирации), допустим, через год. Но если любой из активов к моменту X потеряет более 20%, продавец структурной ноты выплатит вам не все вложенные средства. Сумма возврата рассчитывается по тому активу, который потерял в цене больше остальных.

Начисления по доходной части структурной ноты возможны даже при падении активов, однако в большинстве случаев они привязаны к их росту. Например, срок действия структурной ноты ограничен одним годом, а купонный доход составляет 15%. Если активы будут расти в соответствии с изначально оговоренными условиями, вы регулярно будете получать купонный доход, а когда срок действия ноты истечет, вернете вложенные в нее средства.

- Как выбрать структурные ноты -

Ключевые отличия структурных нот друг от друга – срок действия и соотношение защитных и рискованных активов, определяющих потенциальную доходность. Выбор ноты зависит от ваших инвестиционных целей и готовности к рискам. При большой доле рискованных активов в структурной ноте можно иметь расчет на потенциально высокий купонный доход, но здесь выше и шанс «просадки» ценных бумаг. И наоборот: акцент на защитные активы повышает сохранность средств, но рассчитывать на высокий купонный доход здесь не приходится.

При покупке структурной ноты нужно ориентироваться на собственные пожелания и прозрачность предложения. Продавец структурной ноты должен предоставить исчерпывающую информацию о сроках, условиях доходности, степени защиты капитала и комиссиях. Например, «Финам» предлагает своим клиентам несколько вариантов структурных нот, которые выпускают инвестиционные банки с рейтингом не ниже «BBB». Срок действия каждой ноты составляет три года, а купонные выплаты производятся ежеквартально. Важно, что брокер является еще и налоговым агентом, что позволяет упростить сделку и обеспечить прозрачность. Базовыми активами каждого из инструментов выступают крупнейшие мировые компании с сильным потенциалом, при этом защитный барьер составляет до 70%. 

- Примеры структурных нот -

Так, в пул бумаг структурной ноты «Лидеры Китая» входят акции известных китайских компаний: Alibaba Group, Baidu, Weibo Corporation и Xiaomi Corporation. Купонная ставка здесь превышает 15% в долларах США, это вариант для тех, кто верит в китайскую экономику. Однако, подчеркнем, что доходность не может быть гарантирована, она зависит от динамики указанных компаний в составе структурной ноты.

Медиахолдинги в наши дни правят рынком цифрового контента. Именно на них сделана ставка в ноте «Медиаконгломераты», в корзине которой собраны бумаги таких гигантов как Netflix, ViacomCBS и Disney, а купонная доходность превышает 14% годовых в долларах США. Активы крупнейших полупроводниковых компаний (Nvidia Corporation, Marvell Technology и др.) входят в состав структурной ноты «Полупроводники» с купонной ставкой в долларах 13%. Напомним при этом, что и в данных случаях доходность не гарантируется, так как находится в зависимости от показателей конкретных компаний.

Секрет успеха любого финансового инструмента – в его правильном использовании. Структурная нота обладает хорошими стартовыми преимуществами, но не является каким-то волшебным способом обогащения. Чтобы выжать максимум из этого инструмента, нужно четко понимать свою стратегию и особенности ценных активов, входящих в структурную ноту, необходимо грамотное планирование. Это сложный финансовый инструмент, разобраться в нюансах которого поможет личная консультация с сотрудником «Финам» в Самаре по адресу ул. Молодогвардейская, 172 или по телефону 979-11-99. Также можно задать интересующий вопрос или записаться на консультацию на официальной странице finam.samara.

Представленная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Перед совершением сделок с финансовыми инструментами следует оценить приемлемость возможных рисков. Доходность не гарантируется. Заключение с использованием инвестиционной платформы договоров, по которым привлекаются инвестиции, является высокорискованным и может привести к потере инвестированных денежных средств в полном объеме. Представитель АО «Инвестиционная компания «ФИНАМ» - ООО «ФИНАМ Самара». Реклама.

18+