Пенсионные накопления сегодня являются одним из самых «лакомых» кусков отечественного финансового пирога. Если вы заметили, то при малейшем намеке на какой-нибудь кризис или в случае экономических проблем отечественные министры уповают именно на пенсионные средства. Дескать, они накоплены, и в случае форс-мажора их можно использовать. Однако, как они распределяются, и собственно за счет чего идут накопления, большинство людей до конца так и не понимают.
 
В прошлой публикации, посвященной пенсионной реформе РФ, «СИ» рассказывали о государственных и частных управляющих компаниях. Сегодня настало время разъяснить некоторые немаловажные тонкости распределения пенсионных денег.
 
Так госкомпания может инвестировать средства накопительной части пенсии тремя способами: государственные и ипотечные ценные бумаги, а также в денежные средства на банковских счетах. У частной управляющей компании, которую каждый будущий пенсионер выбирает самостоятельно, возможностей куда больше, круг ценных бумаг, в которые она может вкладывать средства пенсионных накоплений, достаточно широк.
 
Первое, это целый ряд облигаций: государственные, субъектов РФ, муниципальные, корпоративные российских эмитентов. Второе, ценные бумаги, среди них акции отечественных предприятий, созданных в форме открытых акционерных обществ. Также пенсионные деньги могут быть вложены в ипотечные ценные бумаги, выпущенные в соответствии с законодательством РФ. Третий вариант, финансовые операции (открытие счетов, депозитов) в кредитных организациях, причем, не только в рублях, но и в валюте. Паи (акции, доли, облигации) индексных инвестиционных фондов, размещающих средства в ценные бумаги иностранных государств - четвертая возможность эффективного использования пенсионных денег, которой могут воспользоваться частные компании.
 
Кроме того, согласно российскому законодательству управляющая организация должна не просто вкладывать деньги, скажем, в какое-то одно направление, а создать инвестиционный портфель, где в доминирующем положении находятся государственные ценные бумаги.
 
Остальная часть портфеля обычно определяется на основе прогнозов доходности и риска по тем или иным активам. Такие прогнозы составляются финансовыми специалистами и аналитиками на основе тщательного исследования большого количества факторов. Это и ситуация на мировых сырьевых и финансовых рынках, и изменения на политическом фронте, и макроэкономические показатели, и положение дел в различных отраслях.
 
Все эти процедуры проводятся для того, чтобы уменьшить риск разорения и, конечно, чтобы вложенные средства приносили максимальную прибыль, покрывая инфляцию.
 
Впрочем, сегодня велика вероятность еще одной прибыльной возможности, которые могут использовать частные компании при управлении пенсионными накоплениями. Так, как стало известно «СИ», теперь деньги будущих пенсионеров будут вкладывать в облигации крупных федеральных торговых сетей, в частности тех, которые занимаются продажей бытовой техники и электроники. Считается, что в настоящее время и в далекой перспективе они будут стабильно и динамично развивающимися коммерческими предприятиями.
 
Мнение эксперта
Директор департамента торговой недвижимости «Penny Lane Realty», Алексей Могила:
- Сейчас для развития бизнеса многие предприниматели предпочитают выпускать облигации своих компаний, чтобы потом активно зарабатывать на них деньги для дальнейшего процветания. Безусловно, это может позволить себе только достаточно крупный, крепко стоящий на ногах, высокодоходный российский бизнес, который уже окупил свои первоначальные затраты, а теперь хочет расширяться. Почему бы в эти облигации не вложить пенсионные деньги? В настоящее время действительно можно говорить о том, что две крупнейшие частные управляющие компании будут вкладывать пенсионные деньги граждан в облигации крупных торговых сетей бытовой электроники и техники. Назвать их я пока не могу, поскольку сейчас договора находятся на стадии подписания.