Дорогая ипотека. Прогнозы самарских банкиров начинают сбываться

В течение 2008 года большинство участников рынка ожидают роста ставок в среднем на 1-1,5%, а также ужесточения требований к заемщикам и залогу. Это связано с тем, что ситуация на финансовых рынках пока не изменилась и эффективно привлекать ресурсы, в том числе за счет механизма ипотечных ценных бумаг, невозможно.

В некоторых кредитных организациях ипотечные ставки уже выросли. «Увеличение ставок произошло по всем программам ипотечного кредитования. В основном повышение коснулось процентов по займам, выдаваемым в рублях. По кредитам в долларах рост незначительный, в основном он затронул займы, выдаваемые на срок 5-10 лет. В среднем ставки увеличились на 0,5-1%. В целом по рынку повышение ставок по долларовым кредитам в будущем году вполне вероятно, это связано не только с падением курса доллара, но и с ипотечным кризисом в США, который повлек за собой удорожание иностранных заемных средств. Я не исключаю, что при сложившейся ситуации ставки по рублевым и долларовым кредитам могут сравняться», - рассказывает «Времени» директор по ипотечному кредитованию самарского филиала ОАО «Альфа-Банк» Анна Самарская.

Несмотря на это, участники рынка не прогнозируют снижения активности, равно как и спроса на ипотечный продукт в целом. «Ипотечное кредитование - направление, которое все более активно будут предлагать в 2008 году. При этом во многом условия предложения будут зависеть, прежде всего, от возможностей фондирования банком-кредитором», - считает руководитель ККО ООО «Городской ипотечный банк» в Самаре Елена Битяй. Она также уверена, что «в 2008 году рынок не будет расти по объемам столь стремительно, как в 2006 и 2007 годах, но вполне возможен рост на 40-50% - опять же с учетом ситуации на финансовых рынках и фондированием участников».

Доля сделок по ипотеке будет увеличиваться за счет роста доходов населения, предложения ипотечных программ, а все большую долю будут занимать крупные системные участники, которые эффективнее решат вопрос о ресурсах. «Вполне возможно ожидать появления новых предложений от участников рынка, но не ранее второго квартала, поскольку первый ожидается спокойным», - считает Елена Битяй. По мнению экспертов, несмотря на ужесточение требований к заемщику, к объектам недвижимости, которые покупаются в кредит, через два-три года объемы ипотечного кредитования будут превышать совокупный объем иных видов розничного бизнеса банка.

- Ставки по ипотечным кредитам складываются на свободном рынке, то есть прежде всего исходя из соотношения спроса и предложения: банки продают свой продукт по той цене, по которой его покупают. Кроме соотношения спроса и предложения, на величину ставки влияют риски банка. Так, например, ставки по кредитованию строящегося жилья всегда выше, чем готового, именно из-за риска недостроя. Важную роль играет также стоимость привлеченных ресурсов: чем более дешевыми и длительными пассивами располагает тот или иной банк, тем по более низкой ставке он может себе позволить выдавать кредиты. Высокий уровень ставок по ипотечным кредитам в России по сравнению с Европой обусловлен рядом факторов: высоким уровнем инфляции, относительно высокой ставкой рефинансирования ЦБ, отражающей стоимость ресурсов; высоким уровнем законодательного риска. Последний фактор связан с усложненной процедурой реализации залога и отсутствием наработанной практики в этой области.