Волошин вступит в шведскую семью. «ФИА-Банк» надеется привлечь скандинавского инвестора

В составе акционеров ЗАО "КБ "ФИА-Банк" может появиться скандинавский инвестиционный фонд ЕСНА. На этой неделе стороны должны подписать соглашение о намерениях и определить параметры предстоящей сделки. Согласно предварительным договоренностям, шведы примут участие в дополнительной эмиссии акций банка, выкупив до 30% ее объема.

О привлечении стороннего инвестора собственники ФИА-Банка задумались еще несколько лет назад, когда отношения с прежним основным партнером, ОАО "АвтоВАЗ", утратили былую стабильность, а собственных средств стало не хватать для поддержания темпов развития бизнеса. Топ-менеджмент ФИА-Банка предложил ряду российских и зарубежных кредитных организаций часть своего бизнеса, но дальше предварительных переговоров стороны не продвинулись. В конце 2005 года контрольный пакет акций ФИА-Банка (56%) оказался у тольяттинского бизнесмена, совладельца группы компаний "ИнкомЦентр" Александра Носорева.

Его единственным партнером стал председатель правления ФИА-Банка Анатолий Волошин. Банк развивал новые проекты (золотодобыча, операции с драгметаллами), однако недостаточная капитализация тормозила развитие бизнеса. В начале 2007 года акционеры ФИА-Банка вступили в переговоры со скандинавским инвестиционным фондом, который специализируется на портфельных инвестициях в российскую экономику, скупая пакеты акций российских банков. Как сообщил Анатолий Волошин, на днях стороны подпишут протокол о намерениях, предусматривающий вхождение иностранного инвестора в капитал ФИА-Банка. По информации "СО", речь идет о шведском фонде ЕСНА, владеющем 7,1 % акций банка "Кедр" и ряда других кредитных организаций. Скорее всего, инициатором переговоров со шведами стал Александр Носорев, у которого есть ряд совместных проектов со скандинавским автомобильным концерном "СКАНИЯ".

Как сообщил Анатолий Волошин, сделка со скандинавским инвестфондом будет осуществляться путем проведения дополнительной эмиссии в пользу нового акционера. Аналогичным образом поступил в начале этого года НТБ, выпустив допэмиссию акций, весь объем которой был выкуплен сторонним инвестором. ЕСНА рассчитывает приобрести 30% акций ФИА-Банка, в результате чего доли его нынешних акционеров сократятся до 35% у каждого. По оценке аналитика ИК "Финам" Владислава Кочеткова, рыночная стоимость 30% акций ФИА-Банка составляет около $30 млн.

В преддверии сделки со шведами тольяттинский банк повысил свою капитализацию. 31 марта Александр Носорев и Анатолий Волошин внесли в УК дополнительные денежные вклады по 50 млн руб. каждый. В результате уставный капитал ФИА-Банка вырос до 305 млн руб., а собственный капитал -до 830 млн руб. Проведение эмиссии в пользу иностранного инвестора позволит тольяттинскому банку довести этот показатель до 1,5 млрд руб. и войти в число крупнейших банков области.

По словам Анатолия Волошина, через 6 лет скандинавский фонд выставит пакет ФИА-Банка на продажу, при этом преимущественное право покупки остается за действующими акционерами. Однако Волошин надеется, что к тому времени акции ФИА-Банка начнут торговаться на открытом рынке. "Думаю, что за 5 лет мы "откроем" банк и выйдем на IPO. Бели банк побывал в руках иностранных инвесторов, это серьезно повышает его инвестиционную привлекательность", - считает Волошин.

Как правило, инвесторы стараются покупать пакеты, не превышающие 20% (так как в этом случае не требуется одобрения антимонопольной службы), однако на сей раз речь идет о более крупной сделке, согласование которой может занять несколько месяцев. По мнению аналитиков, в случае успеха ФИА-Банк ожидает во всех отношениях выгодная сделка. "На банковском рынке сейчас высокая конкуренция, и региональные банки ищут даже не столько новых инвесторов, сколько стратегических партнеров, без которых невозможно дальнейшее развитие, - объясняет Владислав Кочетков. - Положение ФИА-Банка усугубляется тем, что его акционеры - частные лица, а не крупные корпорации, поэтому им труднее регулярно и намного увеличивать уставный капитал, как это делают крупные банки". По мнению аналитика, еще одно преимущество допэмиссии в том, что она позволяет привлечь инвестора, не продавая банк.

- Привлечение миноритарных иностранных акционеров в последнее время популярно как среди федеральных, так и среди региональных банков. Для банков такие сделки интересны в первую очередь возможностью привлечения долгосрочных пассивов, так как вхождение иностранного инвестора в капитал может продолжаться от 5 до 10 лет без закрытия сделки. Во-вторых, привлечение в качестве титульного акционера крупного иностранного инвестора, будь то инвестиционный фонд или ЕБРР, существенно облегчает получение банком международных инвестиционных рейтингов и открытие лимитов. Однако в появлении иностранного акционера есть свои минусы. В частности, ужесточаются требования по рискам и процедура принятия решений, что может привести к снижению эффективности бизнеса. Для иностранных инвесторов покупка наших банков - это прежде всего выгодные портфельные инвестиции, так как банковские активы в России растут более чем на 30% в год. Ежегодно на рынке совершается до 10 подобных сделок, однако в Самарской области дальше разговоров дело пока не доходило. Единственное исключение - Русфинанс Банк, собственником которого стала французская группа "Сосьете Женераль".